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一、確定投資目標

基金定投組合的設定，投資者主要考慮兩方面因素：

（一）、風險承受力如何？高風險高收益（例如收益率10%，上下波動20%），還是低風險低收益（例如收益率4%，上下波動1%），亦或二者之間或更極端的。理論上不存在低風險高收益的投資選擇。

（二）預計投資多久？長期（5年以上）還是短期（5年以內(nèi)）？ 

風險等級從小到大可以分為謹慎性、穩(wěn)健型、保本型、平衡型、進取型和激進型。謹慎型投資者適合貨幣型基金，穩(wěn)健型投資者適合純債基金、平衡型投資者適合二級債基、偏債混合型基金，進取型投資者適合偏股混合型基金，激進型投資者適合股票型基金。

定期定額長期投資復利效果可分散股市劇烈波動、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期投資原則，波動幅度較大的基金更能獲較高收益，而且風險較高的基金長期回報率一般勝過風險較低的基金。因此，如果有較長期的理財目標，如五年以上不妨選擇波動較大的基金，而如果是二、三年以內(nèi)的目標，可以選業(yè)績較平穩(wěn)的基金為宜。

二、資產(chǎn)組合&動態(tài)平衡

保持資產(chǎn)組合的產(chǎn)品權重

一般我們談及定期定額投資，往往只是針對一個基金或者一類基金。也可以采用資產(chǎn)組合和動態(tài)平衡的策略。

比如我們決定每月3000元構筑一個50%股票型基金和50%債券型基金的定投組合，那么最初時每月定投資金將各有1500元進入債券型基金和股票型基金。不過若經(jīng)過一個月的變化，股票型基金下跌至1300元，而債券卻上漲至1600元，那么為了維持50：50的資產(chǎn)配置，我們就要在定投過程中進行動態(tài)平衡，即投入1650元至股票基金，使其總市值達到2950元，投入1350元，使債券基金同樣市值達到2950元，兩者比例繼續(xù)保持50：50。與此類似，若再下月股票基金大漲使其占總資產(chǎn)比例超過50%，則相應減少當月的投入額甚至減持部分份額，使其比例回到預定的50%上。 

上述方法，在每月投入固定的前提下，同樣可以實現(xiàn)如價值平均法那樣低買高賣的定投策略，更為適應普通投資者的需求。

定期調(diào)整資產(chǎn)組合的產(chǎn)品權重

在資產(chǎn)組合&動態(tài)平衡的策略下，并不追加或者減持總體基金份額，而是調(diào)整股票、債券兩類資產(chǎn)的比重。

比如當市凈率高于4.5倍時，要將已持有的股票型基金和債券型基金比例調(diào)整為50：50，同時每月也按照50：50動態(tài)平衡定投額；當市凈率低于2.5倍時，其會選擇將已持有的股票型基金和債券型基金比例調(diào)整為90：10，同時每月也按照此比例動態(tài)平衡定投額，這樣既可以保證每月定期定額金額不變，又能夠調(diào)整投入股市基金的份額，從而實現(xiàn)定期定額的優(yōu)化。

三、如何選擇業(yè)績優(yōu)秀的基金

基金累計凈值增長率

基金累計凈值增長率 = (份額累計凈值-單位面值)÷單位面值

增長率越高，表示該基金在某一時段內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)越好。當然，基金累計凈值增長率的高低，還應該和基金運作時間的長短聯(lián)系起來看，如果一只基金剛剛成立不久，其累計凈值增長率一般會低于運作時間較長的可比同類型基金。

基金分紅比率

基金分紅比率 = 基金分紅累計金額÷單位面值

因為基金分紅的前提之一是必須有一定的盈利，如果一只基金的分紅比率較高，能實現(xiàn)分紅甚至持續(xù)分紅，可在一定程度上反映該基金較為理想的運作狀況。

將基金收益與大盤走勢相比較（適用于股票型基金定投）

如果一只股票型基金大多數(shù)時間的業(yè)績表現(xiàn)都比同期大盤指數(shù)好，那么這只基金的管理是比較有效的，選擇這種基金進行定期定額投資，風險和收益都會達到一個比較理想的匹配狀態(tài)。

基金的標準差

標準差反映了計算期內(nèi)總回報率的波動幅度。標準差越大，波動越大，收益就像過山車。大家選擇定投基金，考慮的是長期投資，是基金的收益的穩(wěn)定性，可以通過標準差進行參考。

將基金收益與其他同類型的基金比較

一般來說，風險不同、類別不同的基金應該區(qū)別對待，將不同類別基金的業(yè)績直接進行比較的意義不大。對于歷史業(yè)績差不多的幾只基金品種，要重視基金費率方面的差別，如是否有后端收費，管理費和托管費是多少（指數(shù)基金尤為重要）。

風險提示：請充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別，定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

基金過往業(yè)績及其凈值高低并不預示未來業(yè)績表現(xiàn)。基金管理人承諾以誠實守信、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y有風險，投資需謹慎。投資者投資基金前，請認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等法律文件。